경제변수들간의 관계를 설명하려는 통계적방법론의 하나이다.
1980 년대 들어 미국의 심스(Sims)를 위시한 통화론자들에 의해 개발되었으며 각 경제변수들간의 시계열을 서로 연관시키기위해 모형내의 모든 과거치(autoregressiver : AR)를 이용한다는 데서 그 이름이 유래되었다.
VAR 은 모든 변수를 내생변수로 취급하기 때문에 다른 시계열과의 동태적인 상관관계를 이용해 예측력을 높일 수 있을 뿐만 아니라 대규모 모형에도 적합한 방법이다. 또한 VAR 은 모형내의 변수들간의 동태적 상관관계를 분석할 수 있고, 한 변수의 외부충격이 전체 모형에 미치는 영향은 물론 모든 변수들의 동시적 외부충격이 각 변수들에 미치는 영향을 분석할 수 있어 구조변화에 적응력이 높다는 장점을 갖고 있다.
그러나 VAR 은 추정이나 예측, 분석결과 등이 모형내의 변수 선택, 시차의 길이(lag length), 그리고 변수들의 순서에 따라 크게 영향을 받는다는 단점이 있다.
최근에는 VAR 을 이용하여 종합주가지수 뿐만 아니라 개별주가를 예측하기 위한 모형이 꾸준히 개발되고 있다.
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